2021年10月

什么是股市?对于那些缺乏经济基础的人来说,股市是一个用小钱赚大钱的机会。

对于那些只有高尚思想的人来说,股市只是一种经济福地。

然而,这个“有经验的人得到更多的钱,有钱的人得到很多经验”的地方充满了陷阱。

虽然偶尔斩获尽管不难,但频繁获得并不容易,靠它谋生是对自己和人性的挑战。

如果非要我用一句话来解释为什么普通投资者亏的多赢的少,其中一个重要的原因就是:人性!

更全面地说,正是这些一成不变的人性——厌恶风险、急于发财、自以为是、随波逐流、因循守旧、沉迷报复——让投资者难以逃脱股市的陷阱。

简单来说,贪小利不吃小亏的心态,让普通投资者几乎不可避免地成为输家!俗话说,挣钱只有三条路:靠手、靠脑、靠钱。

靠手挣钱是辛苦钱,靠脑子挣钱是高手。真正的挣钱是用钱挣钱。用钱赚钱听起来多么有吸引力。谁不想用钱赚钱?

但是用钱赚钱的前提是你必须有钱,其次你有相关的知识才能用钱赚钱。股市提供了这样一个绝佳的机会。

股市本身就是一个风险和机会并存的市场。

如果我们没有意识到这一点,我们就无法在股市中生存。从上班族的角度来看,每天在工作中赚点钱并不容易。

如果把股市当作活经济的额外来源,我反而认为是错误的。原因是股票一旦亏损,可能会损失掉半年、一年甚至很多年的全部积蓄。

因此,我建议上班族的朋友们要细致地看待这个问题的重要性。

除非你有自己的备用现金,否则你不会在短时间内急需它。你在股市做什么并不重要,这样你才能有下一步赚钱的想法。

现在的问题是,很多上班族几乎没有或者根本没有时间看盘,在领导背后玩手机。

手机上看盘的功能本身就很初级,很多东西在手机软件上是看不到盘口的蛛丝马迹。所以大部分都想在上班的时候做短期频繁的操作。

这样,恶性循环运行总会造成大问题。

如果非要给上班族一些炒股的建议,根据自己的工作情况,我认为:

第一,不要做短线

第二,不要增加投资成本

第三,不要频繁操作,尽量专注于短期、中期或长期的价值投资。持有期至少要一个月,三个月和六个月比较合理。

当然,在这个持有期,可能很少有人能对自己的股票视而不见。如果他们不能,那么。容易有追涨杀跌的坏习惯,所以我建议上班族在中长期投资时,

要看市场机会,确定概念板块的投资对象,锁定最终要买入的股票。这时,他们不应该急于购买,还要观察很长时间。

最后,我建议做两次,一次尽可能买,一次尽可能卖。

永远不要与市场作对,在市场大势下,只能顺市而动,决不可逆势而动。

认真分析市场,正确判断市场的主趋势,在主趋势明显确立之初买进或卖出,而在这个主趋势结束时,则果断平仓了结。

1)正确研究市场的主趋势,并在此基础上,准备开始行动。这是投资的重要步骤,必须集中精力全力以赴,不间断地对市场进行跟踪研究,多做少说。

2)顺从市场的主趋势建立新仓。需要密切地关注市场,付出几周或是更长的时间,逐步完成新仓的建立。

3)随着市场主趋势的延续,逐步减少建仓量,这点尤其重要,许多交易者之所以失败,是由于在主趋势延续时,逐步地加大交易量,其结果,在主趋势逆转时,必定会导致亏损。因为投资者大部分资金被投在顶部(或底部)附近的区域。

4)在主趋势结束时坚决清仓。

唯一有效的是必须在主趋势形成时介入,在主趋势反转时出局。如果你在买入时主趋势反转,不要与主趋势作对,处理好手中的持仓,离开市场,重新思考新的交易方案。只有摸准市场的脉搏,顺从市场的主趋势操作才能有所收益。

目前散户最大的问题是喜欢花钱买教训,不喜欢花钱学习,甚至不想要花钱,只想要花时间,不想知道为什么他们形成了上课学习无用的奇怪心态。

他们在股市上损失了几万、几十万,宁愿继续相信小道消息,也不愿自己多学。

然而,一个至死不变的真理是,只有他们学到的技术才是真正属于你的东西,而学习是通往成功的最快捷径。

股票交易是一门科学。因为时间关系,我在这里分享两点。想学习股票交易转亏为盈的技术,以及如何应对当前大的经济环境和市场的朋友们,可以私信关注我。

我不收任何费用。只有一个要求。当你不再是一个为市场收割的小公司时,你也可以帮助身边的小公司。希望股市能少一个散户。

还记得比尔•黄(Bill Hwang)吗?

就是那位被资本市场称为创造“史上最大单日亏损”的韩裔对冲基金经理。他在今年3月曾引发一波美国市场中概股抛售狂潮,导致野村、瑞银等国际大投行纷纷巨亏,许多投资者也因此血本无归。如今抛售浪潮已经过去7个月的时间,但比尔•黄所引发的“股市血案”有了最新进展。

据媒体报道,高盛集团和摩根士丹利正面临中概股股东的集体诉讼。近日,美国罗森律师事务所宣布,代表高途、唯品会、腾讯音乐的投资者向高盛集团和摩根士丹利提起集体诉讼,并将代表投资者向上述两家投行索赔。根据该律所起诉书,高盛集团和摩根士丹利在秘密提前得知比尔•黄管理的对冲基金Archegos Capital有可能无法追加保证金的实质性非公开信息后,短时间内沽售高途、唯品会、腾讯音乐等公司股份。由于这些抛售,高盛和摩根士丹利共同避免了数十亿美元的损失,但由此造成了其他投资者损失。

上述被大量抛售的中概股在经历惨痛跌幅后,一度获得包括索罗斯在内的美国机构抄底,但这些公司股价此后并未止跌。不过,像阿里巴巴、腾讯、京东和拼多多等中概股巨头依然迎来了众多美国“顶流”机构的青睐,桥水基金、芒格、“女版巴菲特”从二季度开始不但买入这些中概股龙头。

高盛和摩根士丹利被集体诉讼

2021年3月,韩国对冲基金经理比尔•黄运作的家族投资基金Archegos Capital创下“史上最大单日亏损”。Archegos通过借入资金对一些上市公司进行集中持股,总金额超过1000亿美元。随着所持部分股票大跌,其3月份出现爆仓,从而引发了银行的追加保证金通知。

随后,银行强行平掉了比尔•黄的持仓股票。截至2021年3月26日,Archegos Capital合计亏掉150亿美元(约合人民币984亿元),并导致腾讯音乐、爱奇艺、唯品会、跟谁学、百度等多只中概股遭到血洗。在3月24日到26日,3天的时间内,包括腾讯音乐、百度、跟谁学、高途,爱奇艺等一批中概股几乎都遭到前所未有的抛售浪潮,3天累计跌幅在30%~50%不等,投资者也因此损失惨重。

当时,Archegos基金爆仓引发市场巨震,还拖累了多家国际知名投行,包括高盛、摩根士丹利、野村控股、瑞士信贷集团、德意志银行等都有很多上述个股的仓位。据了解,包括瑞信集团、野村控股在内的贷款银行在此次事件中损失超过100亿美元,并引发内部调查和高管被迫离职。

野村公司当时预计,公司或因此次多只明星股大跌蒙受20亿美元亏损,瑞士信贷也表示可能会面临巨大亏损。受消息影响,野村控股股价隔夜重创14.07%,瑞士信贷股价跌逾11%。根据此后的报道,瑞士信贷集团的最终损失高达55亿美元,而野村控股则损失29亿美元。

但同样重仓的高盛和摩根士丹利当时股价却仅仅是微跌,几乎并未受到影响。据CNBC等媒体报道,当瑞士信贷和野村证券这两家主要经纪商宣布亏损非常严重时,高盛和摩根士丹利已经完成了抛售头寸的工作。据一名知情人士说,高盛成功卖出了与其Archegos追加保证金通知有关的大部分股票,帮助公司避免了这一事件中的任何损失,摩根士丹利也在几天内出售了150亿美元的股票,避免了重大损失。

多家外媒报道的一份客户邮件显示,高盛在3月26日出售了价值105亿美元的公司股票,其中包括百度、腾讯音乐、ViacomCBS和Discovery。摩根士丹利则在几天内出售了150亿美元的股票,避免了重大损失。也就是说,在这短短的关键时间,两家机构合计出售了255亿美元的股票,折合人民币超1600亿元。

根据报道,高盛和摩根士丹利之所以成功逃过一劫,是因为提前知道了比尔•黄的基金因为保证金不足要被强平而抢先出手,但由于高盛和摩根的大幅抛售也导致股价暴跌,让其他投行以及众多投资者蒙受巨大损失。

正因为如此,有投资者在美国纽约联邦法庭起诉高盛和摩根士丹利,指控这两家华尔街投行机构在Archegos资本管理出现爆仓事件期间大单抛售行为涉嫌内幕交易,因为Archegos可能无法追加保证金属于未经披露的信息。

最新的消息显示,美国罗森律师事务所近日宣布,已经代表高途、唯品会、腾讯音乐的投资者向高盛集团和摩根士丹利提起集体诉讼,并将代表投资者向上述两家投行索赔。

除了投资者在积极起诉以求挽回部分损失外,美国证监会也介入了对Archegos 爆仓事件的调查。另外,在上述事件中蒙受巨亏的野村证券也有新的动作。

据彭博10月28日消息,野村控股将创设一个新的部门来管理风险,这家日本最大券商在Archegos 爆仓事件后寻求提升风控。野村周四发布声明称,从11月1日起,野村证券的结构性金融和解决方案负责人Shohei Takahashi将担任这个名为集团风险控制总部的部门主管。

华尔街“顶流”看好中概股巨头

在爆仓发生之后,索罗斯旗下基金就火速大举抄底,根据5月中旬美国证监会网站上披露的13F文件,索罗斯旗下基金在一季度买了总计价值1.94亿美元的维亚康姆(ViacomCBS Inc.)、价值7700万美元的百度、价值4600万美元的唯品会、价值3400万美元的腾讯音乐。据外媒报道,在Archegos爆仓事件发生之前,索罗斯基金管理公司并没有上述这些股票的持仓。

不过从二季度以来的走势看,索罗斯当时的抄底显然就是典型抄在半山腰。因为此后,包括腾讯音乐、百度、爱奇艺,唯品会等股价都是继续下挫,几乎都是“腰斩”之后再“腰斩”。

除了上述个股,包括阿里、腾讯在内的众多中概股巨头股价在3月份以来也纷纷遭到大幅回调。不过,华尔街的“顶流”依然选择逐渐加码下注中国资产。

首先是,“股神”巴菲特的黄金搭档、伯克希尔哈撒韦的副董事长查理·芒格,非常坚定地下注阿里巴巴,一季度重仓“抄底”,三季度逆势大手笔加仓。据芒格旗下的Daily Journal Corp.披露的13F文件显示,截至9月底,Daily Journal累积持有阿里巴巴302060股,相比一季度末,持仓数量增加了82.7%。值得注意的是,阿里巴巴是Daily Journal在第三季度唯一增持的投资标的。

其次是,全球最大对冲基金——桥水在海外发行的“全天候中国基金”热卖累计销售24.88亿美元(约合人民币160.39亿元)。桥水基金的创始人达利欧一直都是中国资产的多头,在桥水基金二季度报告中可以发现,截至今年二季度末,该基金持有至少37家中国公司的股份,合计市值约12亿美元,阿里巴巴、拼多多、京东、蔚来和百度以7.19亿美元的总市值位列前五,并在二季度增持了13家公司,包括雾芯科技、哔哩哔哩、腾讯音乐等。

除了芒格、达利欧以外,方舟基金创始人、“女版巴菲特”凯瑟琳·伍德(Cathie Wood)也在坚守中国资产,她掌舵的多只基金都布局了京东、百度、阿里巴巴等中国上市公司。在中概股遭遇暴跌之后,凯瑟琳·伍德管理的ARKQ基金买入了超过16万股的京东ADR,合计约1200万美元。截至10月7日,方舟投资旗下的ARKQ(自动技术与机器人)基金对京东的持仓市值达到8996万美元,对百度的持仓市值达3481万美元。

股价方面,10月以来,热门中概股几乎都出现探底回升的走势,并一度出现全线大涨。阿里巴巴美股10月以来涨幅超14%,港股涨幅超16%;京东美股涨近12%,港股涨超10%。

与此同时,大量外资正在通过沪深港通进入A股,直接配置中国上市公司。今年以来,截至10月29日,北向资金累计净流入金额已超3200亿元,创下了历年同期的最高纪录。

初学者总是试图寻找一种神奇的万能灵药,某种可以赚大钱的秘籍,如果他们可以暂时得到幸运之神的眷顾,将自以为发现了致富的捷径。其实,在交易的路上,哪里会有什么捷径?尼德霍夫说:通向输的途径有很多条,而通往赢的途径却凤毛麟角,这就是我们必须努力学习和求索的原因。

但有一种赌徒心理的交易者会说:富贵险中求,赢了做王侯。

于是他将他全部的身家一次性赌上,结果他运气好,这一次他真的赢了。

但这能说明什么呢?这种成功具有可复制性、具有可持续性么?如果某一个成功模式没有可复制性,没有可持续性,那么它肯定是靠不住的。如果这位赌徒式的交易者继续按他的这种方式交易,被市场打得鼻青脸肿的日子,肯定会为期不远。假如出现意外,除非只有一种可能,那就是幸运之神是他的母亲。

想赢100万就赌上100万,这种思想,是最有害的思想。交易者的成功在于他持续积累财富的能力,而不是一次暴利。

如果总是孤注一掷地交易,你迟早会被交易的车轮辗为齑粉。

当你的投资经历越来越丰富,交易越来越成功,你就会越来越对市场感到敬畏,就会越来越在出手时如履薄冰。

生活的道理告诉我们,企者不立,跨者不行,欲速而不达。幻想一口吃成胖子,幻想一夜暴富,往往是一切灾难之因。

如果你对自己缺乏了解,市场是一个昂贵的地方来发现你自己。无视所有的预言。金钱的世界是一个以人的行为勾画出的世界。在金钱世界里,没有一个人对将来会有丝毫的概念。记住这个词的没有一个人。所以,成功的交易者不是把自己的行动建筑在什么是应该发生的上,而是对所发生的事而作出反应。

担心不是病状,而是健康的标志。如果你不担心,那就说明你承担的风险还不够。除了在不同寻常的情况里,养成早些兑现你的盈利的习惯。不要折磨你自己即使你出来之后那笔交易还在赢钱。非常可能的是这不会延续很长。即使这种情况继续下去,想一想所有由于你提前平仓而避免了失去既得盈利的场合。

生活从来就不是一条直线。每一个成年人都知道这一点。可是,当我们在观看图表时太容易被引导得忘掉这一点。警惕图表制作者创造的幻觉。一旦船开始下沉,不要祈祷--跳船!

乐观主义意味着期望最好的情况发生。自信心意味着知道一旦最坏的情况发生你会怎样处理。如果你只是乐观而已,千万不要轻举妄动。不管你做什么,不管你是随流而下还是逆流而上,首先对你要做的事作一独立的思考。

实际经验证明,一条可信的市场动向曲线应当至少三次碰到先前的高峰点或低谷点。一条曲线能抓住的接触点越多,这条曲线就越可信。反复地重新衡量你的持仓头寸。不断地问自己:如果这是我今天第一次才看到的,我会投钱进去吗?这手交易是不是在向我想象的方向发展?可以这么说,比起那些让他们的投资“随波逐流”的人所损失的巨额款项来,(短线)的投机所损失的还是小数目。长线投资者在进入交易之后,常常待着不走而最终全都输掉。在这种意义上,他们是最大的赌博者。智慧的交易者,通过及时采取行动,把损失限制在最小的范围内。

没有一艘沉船是不备有图表的。确定市场动向的最清楚和最容易的方法是根据旧高和旧低。高于旧高和旧低标志着向上的走向,低于旧高和旧低标志着朝下的走向。当市场穿过一个星期或一个月的高位时,这是买的信号。当它穿过前一星期或前一月低位时,这是卖的信号。

一个牛市运动的最后阶段是一场接近顶部的加速赛跑。在这一阶段,市场总是让你相信你低估了潜在的牛市。随着盈利膨胀到让你相信你的账户可以对付任何挫折,继续堆砌你的头寸金字塔的诱惑强大。在这关键的时候,要紧的是从你的金字塔上拿走你的盈利,把你的头寸减少到基本水平。随后,当这一运动变得显然结束了时,将这基本头寸也平仓。

除非市场连续三天同潮流走反向,主要潮流很少会转移方向。如果市场所做的不是你认为它应该做的,而你对等待已感到厌倦,你最好退出市场。

相信市场比你要强大。不要企图同市场抗争。如果图形走弱,而且基本面的发展不像你所预期的那样,重新对你在市场的头寸作估价。对那些会控制你情绪波动的大头寸保持警惕,也就是说,在市场上不要过分冒进。与其暴赢,不如缓进,稳扎稳打地积累资产。

资本保存同资本增值一样要紧。如果市场已经起步了而你错过了第一轮烽火,你不妨仍然考虑中途介入,即使这样做是危险而困难的。

交易时,努力去理解那些推动市场的关键因素。换句话说,越努力你就会越幸运。记住,与其不断地交易,不如每年少交易几手(并在赢利时出手)。

不要在输钱的头寸上加码。挑选底部和顶部时要小心。要想到你能够输多少钱,交易前就想好风险回报比例。尽力做到可能的盈利要三倍于可能的亏损。

新闻总是尾随市场之后。市场只有一种,不是牛市或熊市,而是正确之市。如果看上去有很多多头在买,你就需要警惕起来。如果你在市场上领先一筹,而且所有的消息都好得难以置信,你最好是收回你的盈利,出市走人。

如果有人想在这场游戏里生存,他必须相信自己和自己的判断力。

大浪潮为你创造大笔财富。“为我带来大笔财富的从来就不是我的祈求。它从来都是因为我坐着不动。”能够既正确又坐着不动的人是不多见的。市场打不败他们,打败他们的是他们自己。一定要有坚韧的勇气和智慧的耐心,你才做得到坐着不动。

要意识到大笔钱来自大浪潮。无论什么是看上去会掀起大浪潮的,它最初的鼓动,事实是,不管是谁对抗它,大浪潮都无可避免地必然按照推动它的力量所决定的速度,冲到推动它的力量所决定的远处。

最不让人担心的买进方法是在一个上升的市场里买进。买高卖低。交易没有高到不该再买的时候,也没有低到不该再卖的时候。不过,在最初的转手后,除非第一手交易获利了,不要再做第二手。

从长远来看,决定价格的只有一条法则,供与求的经济法则。在所有为投机而犯的愚蠢的错误里,很少有比卖掉会赚钱、买进要赔钱的更愚蠢的了。

在熊市里,一旦突然全场士气低落,你最好赶快平仓。

成功的投机,其原理建立在这样的假设上:人们在未来会重犯他们在过去犯过的错误。

在牛市里,特别是在高峰的时候,公众最初赢钱,然后就因为在牛市里停留太长,而全输了回去。牛市需要每天为它提供给养;熊市只需要一个星期为它提供一次给养。

最好是记住,与其对一则新闻本身感兴趣,不如对市场对该则新消息的反应感兴趣。不要过低估量需要多少时间清洗一个看多的市场。不要在第一次回升时买进,也不要在第一次下跌时卖出。不要在高处或低处打冲锋。让市场告诉你什么是新高或新低。要么就早跑,要么就别跑。不要做11点钟的牛,或者5点钟的熊。

交易的本质,对于投机者来讲,无非就是:你准备付出什么(冒多大的风险),想获得什么(至于怎么付出、怎么获取那是交易技术的问题)。

如果你在进场之前,没有形成严格的交易计划,只是在心里有个模糊的框架,则由于市场价格的起伏波动,你就难以确定你准备付出多少,也难以确定你到底想要获得什么,一切均变得缥缈起来。所以,就会出现该止损的没有止损,该持仓的没有坚持,该进场的没有进场,只剩下无穷无尽的后悔。而由于这些后悔,你还会产生错觉:只要坚持自己的观点,只要严格执行计划,只要不再后悔,你就能获得成功。

几乎对于所有的投资者来讲,只要你没有建立严格的交易记录和交易计划,留在你头脑里的似乎都是你看对而没有操作的记忆,至于你看错的也没有操作的,你很快就会忘记。所以,你只记得你对的时候(当然看错又做错的也会印象深刻),在此基础上,你会产生幻觉和盲目的自信。直到亏完为止,还会认为主要是自己运气不佳,不是水平问题或者水平有问题但不知道如何改进。

你只有建立了严格的事前交易计划和事后的操作记录,你才能真正的反省自己,总结自己,并提高自己,使自己处于相对客观的状态来评估自己和市场,而不是靠零碎的记忆来总结自己。我一直强调客观对交易的重要性。而制定交易计划,是使你保持客观交易的一个最重要的手段。

交易没有固定的路数,能够赚钱的就是合理的,成功的交易就是赚钱的招数反复用,不成功的排除抛弃。

一个成功的套路,我们可以称之为交易策略,也可以称之为交易系统,里面包含的因素有哪些,发生了哪些变化,交易者都要心中有数,最好的办法是做好交易日记。

把当下你认为影响交易的因素都列出来,比如:性格,时间,资金量,交易方式、方法,心理承受力等等。反正是你能想到的,认为对交易有影响的内容,都列出来。之后,开始按之前的方式做盘。每笔交易,无论盈亏,把这一笔的影响因素,在上面的列表上打个勾。每做一笔,打一圈勾,表格统计的时候,把盈利和亏损的交易分开统计。做一段时间,一个月,一个季度的,总结一次,看看表单上哪个栏目的勾最多(也许好几个因素的对勾一样多),哪个(几个)就是当下的瓶颈。这样做的好处是,可以较为全面的统计影响因素,不会把每次亏损都归结在心态或者其他某个方面。所以,这个工作,最好一直做下去,做到不再交易的那天为止。

做所有的这些工作的目的就是为了保持交易的一致性,让你的策略内的各个因子的变化适应环境,契合市场。

交易成功绝非只是赚钱的交易,交易成功可以分为二个部分:第一是赚钱的交易相对于亏损交易的百分比;第二部分是交易者在决策正确时所赚的钱的数量与他们决策错误时所亏掉的钱的比例。这些因素最终决定交易是成功还是失败。

第一个比例取决于时机的掌握,很多的书里都强调了解股票的历史价位,而有的强调本能感觉或市场波动的重要性;有的则注重适应变化的判断能力;还有的则偏重于大势及个股的强弱势。

所有这些看起来没什么关联,但是却有一个共同点:把握机遇。时机的把握直接影响到你是成功还是失败的概率。选出有苗头能获利的股票是会让人很上瘾的,很多人一辈子都对如何“把握时机”头痛万分。他们观察图表,听新闻报道,看股评,甚至于做选股指标公式,为的是练就“一剑封喉”的本领。

然而,“把握时机”只是趋势交易的一部分,更重要的另一部分是“自律”。自律是趋势交易成功的关键。自律—是一种决定你能赢利或亏损多少的基本因素。依股价的运行规律的趋势,找到有苗头的股票,就是把握好了时机,它比承受亏损或卖出股票更有魅力,因为后者需要严格的自律。

事实上这也是许多短线交易者所以失败的根源。成千上万的交易者的经验表明了交易者的时机把握和心理状况很重要,但“自律”更为关键。自律有助于交易者及时了解利润或制止亏损。如果交易者没有高度的自律能力,那么他的“把握时机”再好也没有用。

诚然,许多在交易所新旧经验的交易者在选股方面所花的时间远比他们为股票可能发生亏损而担心所花的时间多。很自然的,预期有一笔利润而进入一笔交易,要比为减少亏损而退出一笔交易要来劲多了。

短线好手都知道如何选出好股票而买入,而短线高手却知道如何及时的退出交易,而不是等到情况糟糕了不得不卖出股票。短线高手都能在股价推高时不忘及时收获利润。这就是“自律”的结果,也是把握好时机的结果!一个自律的短线高手绝对不会让盈利的股票变为亏损!在股价疯狂的推高时,自律会在贪婪呼喊“再多等一会,多捞一点”的时候,短线高手会审慎的卖出股票;也会迫使他们注意控制风险。

时机的把握让短线好手进入交易,良好的自律会让他们退出交易。时机的把握决定他们的“对或错”。自律却决定他们的“赢利或亏损的多少”。故此,自律最终决定短线高手们的成功或失败!

总之,当你的操作原则在日积月累中开始渐渐影响你的操盘想法时,你也就渐趋成熟了。

因此看高手不仅要看他如何赚钱,更要看他如何输钱,怎样止损了结。

高手通常是痛苦的、勇敢的、更是孤独的,因为高手善于否定自己而适应市场。

高手也常时运不济,也常常输钱,但他们有断臂求生的勇气。虽然此时还不被人看成高手,然而上帝是公平的,高手终将盈利,最终获得人生财务自由。

觉察自己并不懂阶段,是指后来发生失误,在股市里喝了几口水,方才明白事情并不那么简单,求师和发奋学习是这个阶段的特点。不清楚自己开始懂了阶段,是投资者进入一个漫长而痛苦的过程,甚至做一次就败一次,看不见任何光明,多数人都到此放弃了,实际上离正道已经不远了。而到了明白自己已经掌握了的阶段时,才领略了会当凌绝顶,将大好山河尽收眼底的境界。

人的行动不是由知识决定的、而是由习惯决定的,而含有细节的良好习惯,是投资者获得持续成功的必要条件。

卖出须果断。止损过后是不是这个套路就不行了?高手依然运用之,输家再也不用了,因为他有不愉快的经历。所以高手注重规则,输家只看账户。

当确保知识是第一位的时候,以投资者所能的任何形式去追寻知识和理解知识,丰厚的利润会随之到了来,投资者将很快发现自己的杯子满到溢出。

在80%的股票都上涨时,顺手抓一只,随便涨涨,也跟得上大盘指数的收益,这才是我们该做的。

其实,在交易中,我们唯一能自己控制的只有止损,盯住止损就是在做我们能做的工作。

如果你没有耐心去等待成功的到来,那么,你只好用一生的耐心去面对失败。

把某一个机会用好,把一个品种做精,当机会来临,用极大的意志力把交易机会用到极致。这样的交易效果远比发现十次交易机会,每一次都浅尝辄止要好得多。

在我们一生的投资过程中,我们真不需要每天都去做交易,很多时候我们需要手持现金,耐心等待。由于市场交易群体的无理性,在不确定的时间段内,比如3至5年的周期里,总会等到一个或者一些完美的高安全边际的时刻。换句话说,市场的无效性总会带来价值低估的机会,此时就是你出手的时候。就如非洲草原的狮子,它在没有猎物的时候,更多的是在草丛中慢慢的等,很有耐心地观察周围情况,直到猎物进入伏击范围才迅疾出手。

绝大多数投资者的资产都是在频繁的交易中损耗掉的。因为他们怕踏空,怕错过每一个似是而非的机会。事实上,即使你所有时候都踏空了,你的收益还有0%。要知道这个市场90%以上的股民长期来看是亏损的,就凭0%的收益率,你就可以进入成功的前10%。

1,资金控制和操作能力是成正比的。高手投入的100%也是有条件的。

2、三分能力赚三分利润。问问自己有几分能力。

3、选择参与的个股一定要做上升趋势的调整,而不要做调整趋势的上升。这点要细心分辨。

4、坚定完善自己的操作分析决策系统。心中有技术,眼中无市场。K线、市盈率、价格、消息等等有时候在中国股市并不管用。炒股的最高境界是眼中有而心中无,做到这些你或许已经就是高手了。

5、获得利润卖出是成功的操作,等待更高的利润卖出是侥幸的操作。

6、技术指标不是买入的理由,只是增加正确抉择的依据。盲人摸象先得知道象是什么样的,摸象之前先要双手俱全。

7、目前市场是机构与机构博弈的角斗场。大象的一滴血或许就可以淹死一只蚂蚁。懂得逃跑也许不是对的选择,但却是最聪明也是最实用的办法。当你不再对自己说如果的时候,你已经进步了。

8、买进之后涨停的人是智者,涨停之后买进的人是愚者。因为“贪婪也许是你吃到的最后一次美餐。”

9,懂了不代表对。最基础的知识是要知道所买品种为什么涨,为什么跌,属于哪种性质的涨,哪种性质的跌。

10、技术要专,并且要精。抓好一两种技术就够用。

11、金融市场定律”坏事儿总是跟在好事之后“,好事有可能跟在坏事,坏事,再坏事之后出现,那时候可能你亏的都没资格玩了。

12、高效的交易是一个不断重复的过程, 会相当乏味。所以如果在你交易的时候感觉很刺激那往往离亏损就不远了。那只能意味着你还没有拥有成熟的交易方式,当你拥有了可以满足你成功率的交易的方式时,交易只是一种行为,你会觉得很乏味。

13、如果市场某个阶段走了极端,大多数参与者的预期与市场实际表现一致,就意味着大多数人将赚钱,也就违背了上述市场规律,而此时市场的趋势随时会出现逆转,让多数参与者重新回到亏损状态。

14、一个真正成功的投资者不应事先假定市场应该朝哪个方向走,而是让市场告诉他会走到何处,你只要对市场的走势做出反应而已。

15、市场的二八定律。当80%人看好市场时,市场已接近短期头部。因为80%的人是无组织的散户,对于利润的恐惧将导致崩塌效应。当80%看空市场时市场离底部很接近但不是机会,当80%里面的半数分子开始逐渐参与市场的时候,市场就是底部。

16、除非你是高手,否则别老盯着分时图看股票。太剧烈的波动只会使你的头脑更加发热。

17、尽量去明白你的股为什么跌了,有时候涨是致命的,而跌是美丽的。仔细想想其中的道理。

18、涨停真的那么诱人吗?我从不这么认为。美好的东西往往是带毒的。最健康的走势是总在涨幅5个点左右。

昨日(10月29日)午后,光伏龙头隆基股份(601012,股吧)冲击涨停。截至收盘,涨9.62%,报97.69元/股,总市值5288亿元。全天换手率4.15%,成交量224.36万手,成交额209.35亿。WIND数据显示,当日隆基股份获主力资金净流入最多,为38.3亿元。

  隆基股份在本月13日创下77.26元/股的股价新低,股价不到半月已大涨26%,市值飙升1085亿。

  隆基股份三季度报披露,截至2021年9月30日公司股东户数为63.25万户,较上期(2021年6月30日)增加10.24万户,增幅达19.33%。若以此计算,股民人均赚超17万。

  有股民在股吧表示,“持仓大半年,不负期待”,但也有股民称,“前天88.99卖了,踏空了难受,1万股啊”。

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  第三季度净利同比增长14.39% 组件销量增长

  28日晚间,隆基股份公布三季度业绩。财报显示,隆基股份今年前三季度,实现营收562.06亿元,同比增长54.17%;净利润25.63亿元,同比增长14.39%。

  单季度来看,隆基股份第三季度实现营业收入211.07亿元,同比增长54.17%;净利润25.63亿元,同比增长14.39%。其Q2净利为24.9亿元,据此计算,第三季度净利环比上升3%。

  隆基股份表示,公司营收增长主要因组件销量增长。

  但值得注意的是,隆基股份今年各季度的业绩增速出现下滑。第三季度虽然有所上升,但仍不如第一季度。与去年相比更是下滑严重。

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  光伏生产环节分为硅料、硅片、电池、组件四个环节,受产业链发展不均衡影响,今年来最上游的硅料供不应求,价格也从每吨不足8万元涨到26万元。这对公司利润产生一定侵蚀,而且产线开工率也受到原材料上涨的影响。

  10月11日,隆基官网公布了新一期硅片价格。其中,P型单晶硅片M10 170μm厚度(182/247mm)最新报价为6.87元/片,较上月上调0.46元/片,涨幅7.18%;单晶硅片P型M6 170μm厚度(166/223mm)最新报价为5.73元/片,较上月上调0.39元/片,涨幅7.3%;单晶硅片P型158.75/223mm 170μm厚度硅片最新报价为5.53元/片,较上月上调0.29元/片,涨幅5.53%。

  万亿赛道超级利好 隆基股份能火多久

  10月25日,来自国家能源局发布的数据显示,全国户用光伏项目装机量仍在高速增长。2021年9月,新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为214.23万千瓦。截至2021年9月底,全国累计户用光伏项目装机容量达1167.59万千瓦,同比增长超121%。

  从数据上看,今年前9个月的户用光伏项目累计装机容量已经超过2020年全年的10.1GW。东方证券表示,根据中国建研院(603183,股吧)测算,我国已建成建筑面积中约600亿平可安装分布式光伏电站,对应装机量400GW,若按照十四五末的远期造价2.5元/W进行保守估算,这部分的存量市场空间至少达1万亿元。

  根据联合国马德里气候变化大会的《中国2050年光伏发展展望》,从2020年至2025年这一阶段开始,中国光伏将启动加速部署;2025年至2035年,中国光伏将进入规模化加速部署时期;到2050年,光伏将成为中国第一大电源,约占当年全国用电量的40%左右,即还有十几倍空间。

  目前,中国光伏新增装机连续7年位居全球首位,累计装机连续5年位居全球首位,在光伏全产业链的不同环节中,中国光伏企业都占据了头部位置。

  公开资料显示,隆基股份主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,现已发展成为全球最大的单晶硅片和组件制造企业。根据 PVInfoLink 机构预计,2021年上半年公司组件出货量继续保持行业第一。

  而在三季报发布的同一天,隆基股份也发布消息称,近日,隆基股份研发的隆基硅基异质结电池(HJT)取得重大突破,转换效率高达26.3%。这是继上周首次在M6全尺寸(274.5cm2)单晶硅片上实现光电转换效率达25.82%后,也是目前为止,全球晶硅FBC结构电池的最高效率。

  目前光伏行业主流的电池技术是PERC电池,但业内认为,传统PERC电池转换效率面临瓶颈,转换效率已接近24%的理论极限。而TOPCon、HJT已经突破25%转换效率,将进一步降低度电成本。

  东莞证券发布研报称,至2021年底,隆基股份计划单晶硅片年产能达到105GW,单晶电池年产能达到38GW,单晶组件产能达到65GW;2021年单晶硅片出货量目标80GW(含自用),组件出货量目标40GW(含自用)。未来随着上游原材料产能逐步释放后,产业链价格有望逐渐回落,下游需求将显著改善,公司组件盈利将得到强化,叠加公司产能持续扩张,并深化一体化布局,供应链管理能力不断增强,巩固公司光伏龙头地位。

  和讯SGI数据显示,隆基股份最新SGI评分为73分。

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财联社10月30日讯,受询价新规影响,本周(10月25日-10月29日)上市的14只新股整体股价表现不佳,其中8只上涨,6只下跌。截至周五收盘,已有9只新股跌破发行价,连续五个交易日均有新股破发,其中成大生物首日跌27.27%居首。

分析师指出,新股破发是市场化定价机制趋于完善后的正常现象,有助于打破“新股不败”的思维定式。注册制将定价权交予市场,出现新股破发,既是正常现象,也是一二级市场价格更加均衡的重要体现。未来随着注册制改革深化,优胜劣汰机制将进一步发挥作用。

由此可见,逢新必打的方式已不可取,投资需要仔细甄别上市公司“含金量”,做出正确的投资决策。

根据发行安排,下周(11月1日-11月5日)有13只新股发行,包括科创板5只、沪市主板2只、创业板6只。

具体日程安排上,下周集中申购在周一和周五,周一可申购巨一科技、镇洋发展、天亿马、隆华新材4只个股,周五可申购灿勤科技、万祥科技、恒光股份3只个股。

顶格申购所需市值最大为镇洋发展(19万元)、其次是天亿马(11.5万元)、隆华新材(11.5万元),目前巨一科技、镇洋发展、天亿马、隆华新材、浙江黎明5只个股已公布发行价,分别为46元、22.97元、44.96元、42.80元、17.37元。

热门公司中,安路科技获得申万宏源(000166,股吧)、国泰君安、开源证券打新策略覆盖,公司是FPGA芯片国产龙头,2019年,公司FPGA芯片在中国市场排名第四,在国产品牌中排名第一。在硬件设计方面,公司的28nm工艺产品已正式量产,2018-2020年公司营业收入复合增速高达213.91%。

新股发行一览表

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新股基本面一览

科创板

巨一科技:国内智能装备和新能源汽车核心部件领先企业。已获得英国捷豹路虎、特斯拉、蔚来汽车等轻量化车身智能连接生产线订单。在变速箱智能装测生产线领域,公司具有较强的竞争优势,服务了国内知名的DCT双离合变速箱生产企业上汽变速器、大众变速器、格特拉克等。公司新能源电驱动系统产品主要供应给东风本田、广汽本田、江淮汽车(600418,股吧)、奇瑞汽车等整车生产厂商。根据公司测算,公司2018年至2021年1-6月新能源汽车电驱动系统市场占有率分别为4.36%、3.36%、1.97%和2.48%。截至2021年6月底,公司汽车智能生产线在手订单余额约36亿元,其中新能源汽车智能生产线已成为公司订单的主要来源。

安路科技:主营业务为FPGA芯片和专用EDA软件的研发、设计和销售。2020年公司产品出货量突破两千万颗,根据Frost&Sullivan数据,以出货量口径统计,2019年,公司FPGA芯片在中国市场排名第四,在国产品牌中排名第一。在硬件设计方面,公司的28nm工艺产品已正式量产,是国内首批具有28nmFPGA芯片设计能力和量产能力的企业之一,公司与中芯国际、台积电、华天科技(002185,股吧)等供应商建立了稳定的合作关系,是国内极少数通过多家国际领先通信设备商认证的合格供应商之一。2018-2020年公司营业收入复合增速高达213.91%。

诺唯赞:国内少数具有产业链优势的生物科技企业。公司现有200余种基因工程重组酶、1,000余种高性能抗原和单克隆抗体等关键原料以及 500多个终端产品,且部分产品在性能上达到国际先进水平。2020年,在我国分子类生物试剂市场中,公司占有约4.0%的市场份额,排名第五。此外,公司子公司诺唯赞医疗在深圳设立了仪器研发分公司,适配公司生产的POCT诊断试剂。公司客户覆盖广泛,生物试剂客户涵盖北大、清华、中科院等1,000多所科研院校;华大基因(300676,股吧)、诺禾致源、贝瑞基因(000710,股吧)等700多家高通量测序服务企业;圣湘生物、艾德生物(300685,股吧)等700多家分子诊断试剂生产企业以及药明康德(603259,股吧)、恒瑞医药(600276,股吧)、百济神州等200多家制药企业及CRO企业。

澳华内镜:公司是国内领先的软性内窥镜制造企业,突破内窥镜领域多项关键技术,领跑国内厂商的同时进口替代空间巨大。作为国内为数不多的软性内窥镜制造商之一,2018-2020年公司营业收入整体保持增长,复合增速达30.12%,净利润同步呈现增长趋势。内窥镜设备产品作为公司主打产品销售收入占比保持在80%以上。2018-2020年公司毛利率分别为63.11%、68.59%和67.33%,持续保持稳定。

灿勤科技:主要从事微波介质陶瓷元器件的研发、生产和销售,产品包括介质波导滤波器、TEM介质滤波器、介质谐振器、介质天线等多种元器件,主要用于射频信号的接收、发送和处理。灿勤科技的第一大客户是华为及其同一控制下的企业,主要向华为销售微波介质陶瓷元器件。2018年-2020年,灿勤科技向华为的销售金额分别为1.38亿元、12.86亿元和9.39亿元,占营业收入的比例分别为50.87%、91.34%和90.08%。

创业板

天亿马:智慧城市解决方案提供商,应用物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等技术,为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案,主要客户为政府机关、事业单位及企业。

隆华新材:国内聚醚行业龙头企业。公司主要产品为软泡用聚醚,包括POP及通用软泡聚醚系列产品,已成功研发出了高固含量且低粘度、遇水不凝胶、超低VOC、高白度等POP核心技术。与下游行业中的知名床垫品牌如“梦百合(603313,股吧)”、“喜临门(603008,股吧)”、“际诺思”、“宏益床垫”等、知名鞋服品牌如“NIKE”、“adidas”、“李宁”和“安踏”等制鞋工厂的鞋材供应商以及知名汽车品牌如“宇通客车(600066,股吧)”、“福田汽车(600166,股吧)”等的座椅配套厂商保持稳定合作关系。

力诺特玻:公司药用玻璃以直销为主,经过多年的发展和积累,在业内取得了良好的口碑,积累了一大批综合实力较强的优质药品生产企业客户,与悦康药业、华润双鹤(600062,股吧)、神威药业、山东新时代药业、齐鲁制药等国内知名药品生产企业均建立了长期、稳定的合作关系,合作年限均在5年以上。根据制药网相关统计数据,2019年公司的低硼硅药用玻璃瓶和中硼硅药用玻璃瓶等药用玻璃产品的市场占有率分别为2.24%和8.35%。

金埔园林:国内先进的园林绿化建设企业。经过二十余年的探索与发展,公司在国内园林绿化领域综合有着较强的竞争力,已逐步建立了集技术研发、规划设计、建设施工、苗木种植及后续养护的一体化经营能力,覆盖园林绿化行业的全产业链。2018-2020年公司营收和归母净利复合增速分别为15.59%和-1.69%。公司预计2021年1-9月营业收入将同比变动-0.77%至9.67%,净利润同比变动4.45%至15.44%。

万祥科技:主营业务为消费电子精密零组件产品相关的研发、生产与销售。主要产品包括热敏保护组件、数电传控集成组件、精密结构件和柔性功能零组件等各类结构性、功能性和辅助性精密零组件,应用于笔记本电脑、平板电脑、手机及智能穿戴设备等主流消费电子产品。2018年至2021年6月,公司营业收入分别为7.01亿元、7.10亿元、11.11亿元和6.00亿元,同期归母净利润分别为3780.95万元、7352.39万元、1.17亿元和7972.83万元。

恒光股份:公司是湖南省及周边地区具有较大影响力的综合型循环化工企业之一,通过建立循环生产工艺流程,实现环保目标的同时获得成本优势。公司采取“发展循环经济、实现综合利用”的经营模式,凭借区域丰富的盐卤资源和含硫尾砂矿资源优势,利用公司自产的烧碱、硫酸、盐酸、氯气等产品以及园区其他企业的副产品作为原材料,生产三氯化磷、三氯化磷、氨基磺酸、半胱胺盐酸盐等精细化工产品。公司主营业务为硫、氯化工产品链的研发、生产和销售。近三年公司营业收入整体维持较高水平,2020年营业收入为6.37亿元,增长率4.96%。公司近三年净利润水平维持在1亿元左右。

沪市主板

镇洋发展:公司采用国家产业政策鼓励的零极距离子膜法盐水电解工艺生产烧碱,联产出氯气、氢气,并以此为基础发展自身的碱、氯、氢三大产品链,目前公司具备35万吨烧碱产能,处于行业中上游水平。销售网络覆盖全国产品销售网络覆盖全国,并已成为中国石化、中海油等世界500强企业的供应商。

浙江黎明:主要从事汽车零部件的研发、制造和销售,主要客户包括潍柴动力、长城汽车、一汽解放锡柴、广西玉柴、上汽通用五菱、吉利集团等众多国内外汽车整车厂或主机厂。2018年至2021年6月,公司分别录得营业收入4.54亿元、4.53亿元、5.52亿元和3.26亿元,同期归母净利润分别为7901.26万元、6677.86万元、1.20亿元和6783.71亿元。